Factoring para pymes: qué es, cuándo conviene y cómo hacerlo con RedCapital
Equipo RedCapital • 2026-10-27
Qué es el factoring, cuánto cuesta, qué riesgos tiene y cómo adelantar el pago de tus facturas con RedCapital, paso a paso.
Vendiste, emitiste la factura y tu cliente te va a pagar en 30 días o más. Mientras tanto, tienes que pagar sueldos, proveedores e impuestos. Ese desfase entre vender y cobrar es uno de los problemas de caja más comunes en una pyme, y el factoring existe justamente para resolverlo. Y no es un problema menor: entre julio de 2025 y junio de 2026, el plazo promedio de pago de facturas en Chile fue de 44 días, 14 más que el límite legal, según el Ranking de Pagadores de la Bolsa de Productos.
Qué es el factoring
El factoring es una forma de financiamiento en la que vendes una factura que aún no te pagan a una empresa de factoring. Ella te adelanta la mayor parte del monto hoy y después le cobra la factura a tu cliente cuando vence.
En la práctica, conviertes una cuenta por cobrar en plata disponible, sin esperar el plazo de pago.
Quién participa
Tú (el cedente): la empresa que emitió la factura y necesita el dinero antes.
Tu cliente (el deudor): la empresa que debe pagar la factura.
La empresa de factoring: compra la factura, te adelanta el dinero y gestiona el cobro.
Cómo funciona, paso a paso
01
Emites una factura electrónica a tu cliente.
02
Cedes esa factura a la empresa de factoring. La cesión se anota en el Registro Público Electrónico de Transferencia de Créditos del SII, como establece la Ley 19.983. Sin esa inscripción, la cesión no es oponible a tu cliente, que desde ese momento debe pagarle al factoring.
03
El factoring te deposita el monto de la factura menos su costo.
04
Al vencimiento, tu cliente le paga directamente al factoring.
Cuánto cuesta
El costo del factoring es la diferencia entre el valor de la factura y lo que recibes. Normalmente incluye una tasa de descuento, que depende del plazo que falta para el vencimiento, y en algunos casos comisiones o gastos de operación.
El precio no depende solo de tu empresa: también pesa mucho el riesgo de tu cliente, porque es él quien finalmente paga. Una factura emitida a una empresa grande y con buen historial suele tener mejor tasa que una emitida a una empresa con problemas.
Antes de operar, compara el costo total y no solo la tasa: pregunta por comisiones, gastos y qué pasa si tu cliente se atrasa. En RedCapital, ese costo total se informa como Carga Anual Equivalente (CAE), que incluye intereses, gastos notariales, impuesto de timbres y los derechos de la plataforma.
Ventajas
Liquidez sin esperar el plazo de pago: tienes el dinero de tus ventas cuando lo necesitas.
Crece con tus ventas: mientras más facturas, más financiamiento disponible, sin pedir un crédito nuevo cada vez.
Se evalúa también a tu cliente: una pyme joven puede acceder si le vende a empresas sólidas.
Menos gestión de cobranza: el factoring se encarga de cobrar al vencimiento.
Lo que debes tener claro
Responsabilidad si el cliente no paga: en la mayoría de las operaciones, si tu cliente no paga, el factoring te cobra a ti. Revisa en el contrato si la operación es con o sin responsabilidad. En RedCapital, el financiamiento es un crédito de los inversionistas a la pyme, respaldado por sus facturas: la pyme las cede en cobro a RedCapital SpA, que las cobra y aplica ese pago a la deuda. Si el cliente no paga, la pyme responde con su pagaré.
No es para cubrir pérdidas: el factoring adelanta plata que ya es tuya. Si el negocio no es rentable, solo posterga el problema.
Tu cliente se entera: al ceder la factura, se le notifica. Con clientes grandes es algo habitual, pero conviene saberlo.
Factoring o crédito: cuándo usar cada uno
Las Sociedades de Garantía Recíproca (SGR) no financian directamente: emiten certificados de fianza que respaldan tu crédito ante un banco o financiera, y así puedes acceder a mejores condiciones.
Cómo hacer factoring con RedCapital
01
Inscribe tu empresa en redcapital.cl.
02
Envía los antecedentes: completa la solicitud en línea con los datos de la empresa y sus documentos: al menos un balance anual, la declaración de renta y los últimos 12 IVA declarados. Quien solicita debe ser el representante legal, y el monto mínimo es de $5.000.000.
03
Validación: un ejecutivo te contacta en un plazo no superior a 24 horas hábiles para revisar la información y las garantías.
04
Publicación y adjudicación: tu solicitud se publica en la plataforma y los inversionistas compiten por financiarla con la mejor tasa. Una vez adjudicada, firmas el contrato y el pagaré, y recibes los fondos en tu cuenta.
Resumen
01
El factoring adelanta el pago de tus facturas a cambio de un costo.
02
El precio depende del plazo y del riesgo de tu cliente; compara el costo total.
03
Sirve para capital de trabajo, no para tapar pérdidas.
04
En RedCapital, los inversionistas compiten por financiar tus facturas, desde $5.000.000.
¿Tienes facturas por cobrar? Inscríbete en RedCapital y revisa cuánto puedes adelantar.
Fuentes: Ex-Ante, Ranking de Pagadores 2025-2026 · Contable, cesión de facturas y registro del SII · BCN, Ley 21.131 de pago a 30 días
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